브릭스 펀드의 현황과 전략적 가치

최근 글로벌 금융 시장의 중심축이 서서히 이동하고 있다는 분석이 나오고 있습니다. 미국과 유럽 중심의 투자 패러다임에서 벗어나, 신흥국 중심의 새로운 투자 기회가 떠오르고 있기 때문입니다. 그 중심에는 바로 브릭스 국가들이 있으며, 이를 기반으로 한 브릭스 펀드에 대한 관심도 다시금 고조되고 있습니다.

이번 글에서는 브릭스 펀드의 개념, 주요 투자국가, 2025년 기준 경제 및 금융 동향, 대표 펀드 상품, 투자 전략 및 리스크 요소까지 자세하게 소개하겠습니다.

브릭스 펀드란?

브릭스 펀드는 브라질, 러시아, 인도, 중국, 남아프리카공화국 등 5개국(BRICS)을 중심으로 투자하는 펀드입니다. 이들 국가는 인구, 자원, 산업 성장 가능성 등에서 장기적으로 높은 성장성이 기대되는 신흥시장으로 평가되며, 그 가능성을 투자 수단으로 활용한 것이 바로 브릭스 펀드입니다.

최근에는 기존의 BRICS 외에도 사우디아라비아, 이란, 이집트, 아르헨티나, 에티오피아 등이 브릭스에 가입 혹은 관심을 보이면서, 확장된 브릭스 펀드 구성도 논의되고 있습니다.

왜 지금 브릭스 펀드인가?

1. 미국 중심 경제 질서의 변화

2024년과 2025년은 미국의 금리 고점 안정화와 함께 달러 패권에 균열이 가는 시기입니다. 이에 따라 일부 국가는 미국 금융 시스템을 우회하는 대체 결제 시스템을 추진하고 있으며, 이는 브릭스 통화 블록의 활성화로 이어지고 있습니다. 이러한 흐름은 브릭스 국가들의 통화와 자산에 대한 신뢰를 높이는 방향으로 작용하고 있습니다.

2. 원자재 자원국의 부상

러시아, 브라질, 남아프리카공화국은 석유, 천연가스, 철광석, 금 등 다양한 원자재를 보유하고 있으며, 글로벌 공급망 재편 과정에서 전략적 중요성이 더욱 커지고 있습니다. 이에 따라 원자재 가격 상승은 해당 국가의 경상수지 개선으로 이어지고, 투자 매력도 증가하게 됩니다.

3. 중국과 인도의 경제 성장 가속

2025년 현재 중국은 부동산 시장 조정 이후, 내수 중심의 안정 성장 전략으로 전환 중이며, 인도는 인프라 투자 확대 및 제조업 성장에 힘입어 7% 내외의 경제성장률을 유지하고 있습니다. 브릭스 펀드는 이 두 국가에 큰 비중을 두고 있어 장기적 수익률을 기대할 수 있습니다.

브릭스 주요 국가별 분석

중국

중국은 여전히 브릭스 펀드에서 가장 큰 비중을 차지하는 국가입니다. 최근 부동산 디레버리징 과정이 안정세에 접어들며, 소비 진작과 수출 회복에 집중하고 있습니다. 또한 AI, 반도체, 전기차, 태양광 등 첨단 산업을 중심으로 한 국가 산업 전략이 중장기 성장 가능성을 키우고 있습니다.

인도

인도는 2025년 기준 세계에서 가장 빠르게 성장하는 대형 경제국 중 하나입니다. 대규모 인프라 투자, 디지털 경제 확산, 인구 증가 등의 요인이 맞물리며, 다양한 분야에서 외국인 직접투자(FDI)가 활발하게 이루어지고 있습니다. 브릭스 펀드에서 인도의 비중은 꾸준히 확대되는 추세입니다.

브라질

브라질은 농산물과 광물 자원을 기반으로 한 수출 호조와 함께, 에너지 자립 국가로서의 강점을 갖고 있습니다. 중앙은행의 금리 인하 전환도 경제 회복에 긍정적인 신호를 주고 있으며, 2025년 상반기 기준으로 증시 수익률도 안정적인 흐름을 보이고 있습니다.

러시아

서방의 제재로 인해 글로벌 자본시장 접근성은 제한적이지만, 에너지 및 군수 산업을 중심으로 한 내수 성장과 중국, 인도와의 무역 확대가 경제 회복을 이끌고 있습니다. 다만 브릭스 펀드 내 러시아 자산은 제한적으로 반영되는 경우가 많아 비중이 작을 수 있습니다.

남아프리카공화국

세계 최대의 백금, 금, 다이아몬드 보유국으로, 자원 중심의 경제 구조를 가지고 있습니다. 정치적 불안정성에도 불구하고 브릭스 내 물류 거점 역할을 하고 있으며, 안정적인 배당주 중심의 자산이 포함되어 있어 수익 구조 다변화에 기여합니다.

브릭스 펀드의 투자 방식과 구성

브릭스 펀드는 대체로 아래와 같은 방식으로 구성됩니다.

• 국가별 ETF 및 종목 펀드 혼합
  MSCI China, MSCI India 등 대표 ETF를 중심으로 구성되며, 개별 종목(중국 텐센트, 인도 Infosys 등)을 직접 편입하기도 합니다.
• 섹터 분산 투자
  금융, 에너지, 소비재, 산업재 등 다양한 산업군으로 분산 투자하여 리스크를 줄이고 수익 기회를 확대합니다.
• 현지 통화 대비 헷지 여부 선택 가능
  환율 리스크를 줄이기 위한 환헤지 옵션을 제공하는 상품도 있으며, 고환율 구간에서는 수익률에 유리하게 작용합니다.

2025년 기준 주요 브릭스 펀드 상품

1. 신한브릭스플러스펀드
   중국, 인도, 브라질에 집중된 펀드로, 3년 평균 수익률 약 11%를 기록 중입니다. 중장기 성장주와 소비재 중심으로 구성되어 안정적인 흐름을 보이고 있습니다.
2. 삼성브릭스알파펀드
   기술, 인프라, 금융 섹터를 고르게 편입하고 있으며, 신흥국 내 소비 확산을 주요 투자 테마로 설정하고 있습니다.
3. 미래에셋인디아&브릭스펀드
   인도 중심 비중이 높고, 장기 성장 전략에 맞는 포트폴리오가 특징입니다. 특히 최근 인도 대선 이후 정책 안정성이 반영되어 추가 수익이 기대됩니다.
4. KB스타브릭스인덱스펀드
   지수 연동형 브릭스 펀드로, 보수적 투자자에게 적합합니다. 관리보수가 낮고, 변동성이 적어 연금이나 장기 투자에 활용하기 좋습니다.

브릭스 펀드 투자 시 유의사항

• 정치 리스크
  일부 브릭스 국가는 정치적 안정성이 낮거나 부패 지수가 높아, 갑작스러운 정책 변화로 자산 가치에 영향을 줄 수 있습니다.
• 통화 가치 변동
  원자재 가격, 무역수지, 중앙은행 정책 등에 따라 현지 통화 가치가 크게 변동할 수 있어, 수익률에도 직접적인 영향을 줍니다.
• 지속 가능성 검토 필요
  단기적인 성장률에만 집중하기보다는, 구조적인 성장 동력(인구, 산업, 정책 등)을 함께 고려해야 장기 투자에 적합한 판단이 가능합니다.

브릭스 펀드의 향후 전망

2025년 이후 브릭스는 단순한 신흥시장 개념을 넘어, 세계 경제의 또 다른 축으로서 기능하게 될 가능성이 큽니다. 특히 공동 결제 시스템, 자체 통화 발행, 무역 블록화 등 다양한 공동 프로젝트가 가시화되고 있어, 경제적 협력 체계가 더욱 강화될 것으로 보입니다.

이에 따라 브릭스 펀드는 단기 수익보다는 장기적 구조 변화에 베팅하는 전략적 자산으로 활용하는 것이 바람직하며, 성장성과 변동성이라는 양날의 검을 잘 이해한 투자 접근이 필요합니다.

마무리하며

브릭스 펀드는 글로벌 분산 투자의 중요한 축이 될 수 있는 자산입니다. 신흥국의 성장성과 자원 보유 능력, 그리고 글로벌 거시경제에서의 역할 증가는 투자 가치로 이어지고 있습니다. 물론 리스크도 존재하지만, 이를 관리하는 전략과 분산 포트폴리오를 갖춘다면 장기적인 자산 증식에 중요한 역할을 할 수 있습니다.

2025년, 브릭스 펀드는 더 이상 과거의 테마 상품이 아닙니다. 글로벌 경제의 변화와 함께 살아 움직이는 전략 자산으로, 지금부터 관심을 갖고 점진적으로 포트폴리오에 편입하는 것이 장기 투자자의 현명한 선택이 될 수 있습니다.