MNDY 2024년 3분기 실적 전망: 기대와 주요 포인트

프로젝트 관리 및 협업 소프트웨어의 선두주자 Monday.com(NASDAQ: MNDY)이 2024년 3분기 실적을 내일 아침 발표합니다. 최근 지속적인 성장을 보여온 만큼, 경쟁이 치열한 소프트웨어 시장에서 계속해서 성장세를 유지할 수 있을지 주목되고 있습니다.

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1. 2024년 2분기 실적 요약: 견고한 기반

Monday.com은 2024년 2분기에 뛰어난 성과를 보여주었습니다.

• 매출: 2억 3,610만 달러(전년 대비 +34.4%), 애널리스트 예상치 대비 3% 상회.
• 엔터프라이즈 고객: 연간 5만 달러 이상을 지불하는 고객 222명 추가, 총 2,713명.
• 연간 반복 매출(ARR): 시장 기대치를 뛰어넘으며 구독 기반 성장 모델의 안정성을 입증.

이러한 성과는 Monday.com이 대형 기업 고객에게 가치를 제공하며 시장에서 강력한 입지를 다지고 있음을 보여줍니다.

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2. 2024년 3분기 예상치

애널리스트들은 다음과 같이 예측합니다:

• 매출: 2억 4,630만 달러(전년 대비 +30.2%), 2023년 3분기의 +38.2% 성장률에서 다소 둔화.
• 조정 주당순이익(EPS): 0.63달러로 예상, 수익성 개선 지속.

매출 성장세가 둔화되고 있지만, 지난 2년 동안 꾸준히 예상을 초과한 Monday.com의 실적은 시장의 신뢰를 유지하고 있습니다. 최근 분기별 매출은 평균적으로 시장 예상치를 3.9% 초과했습니다.

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3. 시장 분위기 및 경쟁 구도

생산성 소프트웨어 부문은 최근 긍정적인 흐름을 보이고 있습니다.

• Atlassian (TEAM): 전년 대비 매출 21.5% 증가, 예상치 대비 2.8% 초과. 주가는 19% 상승.
• Microsoft (MSFT): 매출 16% 증가, 예상치를 약간 초과했으나 주가는 6.3% 하락.

Monday.com 주가는 지난 한 달간 12.8% 상승했으며, 현재 주가는 329달러로 평균 애널리스트 목표 주가 312.22달러를 상회하고 있습니다. 이는 투자자들의 낙관론을 반영하면서도 일부에서는 고평가 우려를 제기할 가능성을 내포합니다.

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4. Monday.com의 주요 성장 동력

Monday.com의 성과를 이끄는 주요 요인은 다음과 같습니다:

• 엔터프라이즈 고객 증가: 대형 조직의 프로젝트 관리 솔루션 수요를 흡수하며 높은 매출 기여도를 보이는 고객 유치.
• 생성형 AI 기능 활용: 워크플로우 자동화 및 분석 기능 강화로 기업 소프트웨어 시장에서의 경쟁력 확보.
• 지리적 확장: 국제 시장에서의 지속적인 수요 증가.
• 경쟁사 성과: Atlassian 및 Microsoft의 긍정적인 실적은 생산성 도구에 대한 강한 수요를 시사하며, 이는 Monday.com에도 우호적인 환경을 제공합니다.

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5. 리스크와 도전 과제

• 매출 성장 둔화: 2분기 34.4%에서 3분기 예상치 30.2%로 둔화된 성장률은 시장 포화 또는 경쟁 심화에 대한 우려를 제기할 수 있습니다.
• 밸류에이션 부담: 주가가 애널리스트 목표 주가를 상회하면서 추가 상승 여력이 제한될 수 있습니다.

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6. 3분기 실적 발표에서 주목할 점

투자자들은 다음 지표를 주의 깊게 살펴야 합니다:

• 고객 증가: 반복 매출을 높이는 고가치 고객의 추가 확보 여부.
• 생성형 AI 통합: 고객 채택률 증가와 새로운 기능 업데이트.
• 수익성 지표: 조정 EPS와 마진 개선은 Monday.com의 효율적 스케일링 능력을 보여줄 것입니다.
• 4분기 가이던스: 연간 가이던스 조정은 시장 조건 및 내부 실행력을 보여줄 중요한 신호입니다.

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결론

Monday.com은 엔터프라이즈 소프트웨어 시장에서 일관된 성과를 보여주는 강력한 플레이어입니다. 과거 실적을 통해 기대치를 지속적으로 초과한 점에서 3분기 실적도 긍정적으로 작용할 가능성이 높습니다. 그러나 매출 성장 둔화 및 밸류에이션 이슈는 주의 깊게 모니터링해야 할 부분입니다.

내일 발표되는 실적은 2024년 남은 기간 동안 Monday.com의 성장 궤적을 결정짓는 중요한 분기점이 될 것입니다.

 

 

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